加息以及房贷政策的收紧，并没有阻绝商业银行房贷业务的所有出路。

　　实际上，自调控以来，以减轻房贷借款成本负担为目的创新产品层出不穷。本刊统计显示，深发展、光大银行作为其中典型代表，是截至目前推出创新性房贷产品最多的银行，如“气球贷”、“双周供”、“循环贷”等，而“存抵贷”、“天天省”等则是更新的变相省息品种。
 
　　省息新招

　　房贷市场出现的两款“贷款+ 存款”型创新房贷产品吸引了不少贷款者的注意。一款是深发展的新“存抵贷”，另一款则是光大的“天天省”，虽然两款产品都以节省利息为卖点，但仔细比较，在收益的划付、计算方法等方面，仍有相当大的差别。

　　据深发展上海分行个人信贷部门张铭介绍“上述两款产品的原理是相同的，均根据客户每日的活期存款余额，按照一定的规则计算出每日收益，存入还款账户后用于归还月供款，从本质来看都是减少客户房贷利息负担的‘理财类’产品。”

　　“深发展的‘存抵贷’具体操作是，贷款者在开通此项业务后，活期存款账户将会与房屋贷款关联起来，顾客只需将自己的闲置资金放在约定的活期账户上，存款余额超过5 万元后，银行按一定比例将其视作‘提前还贷’，节省的利息将作为理财收益返还到账户上，不过活期账户上的资金并未真正动用，市民需要资金周转时可随意调用。”

　　据了解，深发展已先后推出两款“存抵贷”产品，在继2006 年推出“存抵贷”后，又于2008 年4 月1 日，推出新“存抵贷”产品。

　　“两者的运作原理和理财收益计算方法都是相同的，理财收益都是由两部分组成，即活期存款的利息+ 抵扣贷款的利息，并按日来计算理财收益，只是新‘存抵贷’相对于以前推出的存抵贷来说，在5-20 万元存款的抵扣比例上有了大幅的提高，理财收益率也相应提高。例如，5 到10 万元的存款抵扣比例由原来的55% 提高到85%，相应的，在贷款利率为7.83%时，10 万元的理财收益率也由原来的2.35% 提高到3.74%。”上述人士表示。

　　不过，需要注意的是，“抵扣金额”均不能超过全部关联贷款本金余额之和或150 万元，并且，新旧存抵贷是不能转化的，新存抵贷只针对新的贷款客户，新旧客户以2008 年4 月1 日为分界。

　　光大的“天天省”与新“存抵贷”有异曲同工之妙，不过就收益而言，新“存抵贷”更胜一筹。“天天省”的理财收益就是抵扣贷款的利息而产生的，而“存抵贷”的收益包括活期存款的利息和抵扣贷款的利息两部分，不仅如此，“存抵贷”的活期账户上的资金并未真正动用，而“天天省”是将客户的存款资金用于提前还款，再将提前偿还的贷款金额重新划拨给客户。

　　向来，对于创新型房贷产品，光大、深发展和招商银行等中资小银行看上去明显更热衷，而国有四大行对此貌似并不感冒。

　　对此，张铭称：“与国有大银行相比，股份制商业银行网点较少、市场份额较低，并且大型国有商业银行与房地产开发商合作关系密切，更容易取得一手房贷款的‘垄断’地位。

　　深发展2007 年年报数据显示，截止2007 年末，零售贷款比2006 年末增长近250 亿，全年新增的零售贷款约占全行新增一般性贷款的一半，零售贷款2007 年底余额占总贷款余额的29%，较2005 年末和2006 年末占比13% 和21% 显著提升。

　　“这大部分要归功于在有效控制风险的基础上持续不断的推出创新型个贷产品并进行有效营销的结果。”

　　不过，中行、建行早在深发展之前就推出过类似产品，如中行的“贷活两变”、建行的“存贷通”，并到目前为止，仍存在此项业务，但三家银行相比，深发展的抵扣比例和收益率最高。